减官员俸禄，以节流养国。同时，他深谋远虑，积极寻求外援，与辽国缔结深厚盟约，两国以父子之国相称，刘崇尊辽帝为叔，自称为侄皇帝，并获辽册封为大汉神武皇帝，从而获得了强大的外部支持。

借助辽国的援助，刘崇多次向后周发起挑战，然不遂人愿，数次征战均以失败告终。乾佑七年（公元954年），后周太祖郭威驾崩，刘崇认为这是反击的绝佳时机，遂向契丹求援，再度挥师南下。然而，在高平之战中，北汉联军遭遇重创，刘崇孤身逃回太原（今山西太原西南），局势急转直下。

后周军队乘胜追击，将太原城团团围住，长达两月之久，却始终未能攻克。面对这前所未有的困境，刘崇忧心如焚，最终积劳成疾，不久后便溘然长逝，留下了一段壮志未酬的悲壮史篇。